英国女王是澳大利亚的国家元首，由女王任命的总督为法定的最高行政长官。总督由总理提名，由女王任命。在联邦行政会议的咨询下执掌联邦政府的行政权，为法定的最高行政长官。联邦议会是澳的最高立法机构，由女王与总督代表和参议院、众议院两院组成。１９９２年１２月１７日，澳大利亚联邦政府内阁会议决定，澳大利亚的新公民不再向英国女王及其继承人宣誓效忠。
外交 ：奉行独立自主的外交政策，重点是密切同亚太地区各国的关系、并加强同澳有重要联系的发达国家的关系。外交政策宗旨是捍卫国家主权和独立，推进澳的经济和战略利益。重点是加强同美国的联盟关系，发展与亚洲，尤其是东亚的关系；将与美国、日本、中国、印尼的关系作为澳最重要的四大双边关系；主张种族平等，消除种族歧视，改善人权状况，反对将人权与贸易挂钩。
政府与联邦制
英国人不断移居后，在澳大利亚大陆逐渐建立起六个各自为政的殖民区（现在成为了澳大利亚六个州，可理解为六个省），继新南威尔士、塔斯曼尼亚建立殖民区之后，西澳、南澳、维多利亚和昆士兰四处相继于1829年、1836年、1851年和1859年建立殖民区，到1900年之前，当时的六块地方使用同样的货币（英镑与便士），但各自为政，甚至各自发行邮票，仿佛六个国家一般。各殖民区之间和睦相处，联系也不断加强，建立统一的联邦势在必行。
1900年，全部六个殖民地的居民举行了一人一票的全民公决，用投票决定是否把六个殖民地统一成一个联邦国家，投票结果是六个地方要统一，建立起一个单一的澳大利亚联邦。1901年1月1日，六个殖民区统一成为联邦，澳大利亚联邦成立，同时通过第一部宪法。原来的六个殖民区遂成为联邦下属的六个州。
1927年，澳大利亚首都迁往堪培拉。1931年，英国议会通过《威斯敏斯特法案》，使澳大利亚获得内政外交独立自主权，成为英联邦中的一个独立国家。
澳大利亚名义上的国家元首是英王（或英女王），女王任命总督为其代表，但澳大利亚总督实际上不干预政府的运作。澳大利亚政府为联邦制，共有六个州及两个领地（北领地和首都领地），各州设有州长，负责州内事务。澳大利亚政府由众议院多数党或党派联盟组成，每届政府任期三年。内阁是政府的最高决策机关，现共有三十名部长。国家最高的行政领导人是总理。
澳大利亚现在有大小政党几十个，主要政党有：
(1)自由党(Liberal Party)：1944年成立，前身是1931年成立的澳大利亚联合党。主要代表工商业主利益，曾多次执政，并于1996年3月起与国家党联合执政。现任领袖约翰?霍华德(John Howard)。
(2)国家党(National Party)：1918年成立，原称乡村党，后称国家乡村党，1982年改用现名，势力范围主要在农村地区，代表农场主利益，现与自由党联合执政。现任领袖马克?维尔(Mark Vaile)。
(3)澳大利亚工党(Australian Labour Party)：1891年成立，为澳最大政党，与工会关系密切，主要代表劳工阶层利益。自1940年以来曾11次执政。现任领袖陆克文(Kevin Rudd)。
其他小党有民主党、绿党、家庭第一党、无核澳大利亚党、进步联盟党和澳大利亚共产党等。
澳大利亚的政府体制以自由民主传统为基础，保证宗教宽容和结社自由。其政府机构和实践反映了英国和北美的模式，但又具有澳大利亚自己的特点。